Goldbarren bei der Hausbank kaufen?

(Photo: covilha)

Im März habe ich bereits zum Thema Goldkauf bei pro aurum und den dabei anfallenden Kosten geschrieben. Dazu gab es einen Kommentar von clarity, dass der Goldkauf bei der Bank in der Regel günstiger sei.

Inzwischen habe ich einige Erfahrungen mit dem Goldkauf über die Hausbank gesammelt, in diesem Fall ist das die Dresdner Bank, und möchte diese hier kurz notieren:
 

Beispiel 50g Goldbarren 

Preis der Feinunze Gold: 701,56 Euro (1034,80 Dollar; 1,475 Euro/Dollar)
Preis für 50g: 1127,91 Euro
Preis für 50g Dresdner Bank: 1176 Euro
Damit ergibt sich ein Aufschlag von 48 Euro, d.h. 4,3%.
Zum Vergleich der Preis bei pro aurum: 1178 Euro + ggf. Versandkosten

Alle Preise vom 29.10.2009. 

Das Prozedere ist sehr einfach

• telefonische Bestellung
• Lieferzeit 4 Tage
• Abbuchung vom Konto bei Abholung

Fazit: Goldkauf über die Hausbank

Aus meiner Sicht spricht sehr viel für den Goldkauf über die Hausbank 

• die Bestellung lässt sich einfach telefonisch erledigen
• die Lieferfrist ist mit 4 Tagen absolut akzeptabel
• keine Vorauskasse
• hinsichtlich der Qualität des Goldes kann man der Hausbank wohl vertrauen
• die Abholung bei der Hausbank ist einfach und schnell

Hat man einen Goldshop in der Stadt, ist die Abholung dort in der Regel auch noch mit akzeptablem Aufwand zu erledigen, ansonsten fallen zusätzlich Versandkosten von rund 20 Euro an.

Da die Bank Gold zu absolut konkurrenzfähigen Preisen anbietet, ziehe ich den Kauf dort immer einem Kauf übers Internet vor, von einem Goldkauf bei ebay ganz zu schweigen.

(Photo: geldundleben)

Kaufe eine Aktie nicht nach, wenn der Kurs fällt.  Denn immer wenn eine Aktie in einem „flachen" oder steigenden Markt fällt, ist dies ein Warnzeichen, dass etwas mit dieser Aktie nicht stimmt.

Greife nicht in ein fallendes Messer

Die Aktie kann aus den verschiedensten Gründen fallen, die man als Privatanleger oft erst nach einer offiziellen Verlautbarung durch das Unternehmen erfährt:

• Umsatzrückgang
• einen Hauptkunden verloren
• Kosten steigen
• neue Mitbewerber, verlorene Marktanteile

Eine Aktie, die in einem steigenden Markt sinkt, ist selten eine unentdeckte Perle. Das Vergünstigen einer Verlustposition bedeutet, gutes Geld schlechtem hinterher zu werfen.

Die einzige Ausnahme

Eine Ausnahme liegt vor, wenn ein Unternehmen ein hervorragendes Ergebnisse verkündet, herausragendes Wachstum bei Umsatz und Gewinn, während der breite Markt fällt. Eine solche Kursschwäche kann man zum nachkaufen nutzen. Damit lässt man Gewinnpositionen nicht nur laufen, sondern fügt diesen Positionen weitere Aktien hinzu.

Average Up

Man kauft zusätzliche Aktien einer Position, die man bereits im Depot hält, wobei der Aktienkurs seit dem letzten Kauf gestiegen ist.

Hierdurch verteuert sich der Einstandskurs pro Aktie. Aber das bedeutet auch, dass man einen größeren Geldbetrag investiert hat und das Endergebnis höher ausfallen sollte.

Eine gute Faustregel für ein Kauf-Schema sieht so aus:

Setze dann einen Stop Loss, welcher auf Höhe des durchschnittlichen Kaufkurses liegen sollte.
Oder Trailing Stop, der sich bei steigenden Kursen automatisch nach oben anpasst, hier wird neben dem Stop Loss auch eine absolute oder prozentuale Differenz angegeben.

Bei diesem Vorgehen sollte man dann weniger Geld in schwache Aktien und mehr Geld in stärkere investiert haben.

(Photo: crosathorian)

Ein Halljahr oder auch Jobeljahr oder Jubeljahr ist nach Lev 25 jedes 50. Jahr, nämlich die Zeit nach 7 x 7 Sabbatjahren. Dieses Jahr soll den Ausgleich bei sozialer Ungerechtigkeit bringen, Erlass der Schulden und Rückgabe gekaufter Felder, Befreiung vom Sklavendienst.  Die Verfügungsgewalt Fremder über Grundstücke und Personen wird damit beendet.

Das Jobeljahr hat seinen Namen von dem Widderhorn (hebr. jôbel), durch dessen Blasen es eröffnet wurde. Luther geht wieder auf den „Hall“ der „Posaune“ zurückgeht und nannte es „Halljahr“. 

Die Halljahrbestimmung steht in einer langen Tradition. Schon aus dem alten Mesopotamien sind unregelmäßige „Freilassungen“ bekannt, bei denen Schuldurkunden auf königlichen Befehl zerstört werden müssen. Interessant an Lev 25 ist die ausgefeilte Berücksichtigung von Gründstückstransaktionen. Sie sieht die Herstellung eines Urzustands gerechter Verteilung alle fünfzig Jahre vor, vorausgesetzt es gab jemals eine solche gerechte Verteilung seit der Landnahme, also nach dem (fiktiven) Erlass des Gesetzes am Sinai.

Ein Halljahr bringt Regelmäßigkeit und Berechenbarkeit in das wirtschaftliche Geschehen. Der Hauptzweck war, die von Moses beabsichtigte Gleichheit unter den Güterbesitzern zu erhalten. Es ermöglicht gewissermaßen eine Wiedergeburt des Staats, die periodische Wiederherstellung eines gerechten Urzustandes. Allerdings wurde wohl gelegentlich auch mal ein Gläubiger erschlagen, um den Schuldenerlass zu realisieren.

Vor dem Hintergrund der aktuellen Finanzkrise und der enormen Staatsverschuldung ist ein Halljahr eine interessante Option. Vielleicht nähern wir uns aber auch langsam an, zunächst mit dem einen oder anderen Währungsschnitt in nicht allzu ferner Zukunft?

(Photo: www.dilbert.com)

In dem Beitrag Produktive Meetings – ein Widerspruch in sich? habe ich bereits 10 einfache Tipps für effizientere Meetings dargestellt. Hier nun noch einige etwas ausgefallenere und herausforderndere Tipps von Seth Godin.

Noch 6 Tipps für produktivere Meetings

1. Rechne in 5 Minuten-Intervallen, wenn mehr als 5 Zeitintervalle für ein Meeting veranschlagt werden, muss es dafür einen sehr guten Grund geben.
2. Entferne alle Stühle aus dem Raum.
3. Nimm eine Eieruhr mit ins Meeting, wenn die Zeit um ist, ist es nicht deine Schuld, sondern die der Uhr.
4. Der Einladende muss innerhalb von 10 Minuten nach Meeting-Ende eine kurze Email- Zusammenfassung mit den nächsten Schritten versenden.
5. Führe ein Rating-System an einer öffentlichen Pinnwand durch, wo die Teilnehmer Meetings und die Organisatoren auf einer Skala von 1-5 bewerten können.
6. Wenn du nichts mehr zu einem Meeting beitragen kannst, geh. Man kann das Protokoll hinterher lesen.

Für alle, die sich auch immer mal wieder Gedanken über ihren derzeitigen Job, einen Jobwechsel und den ultimativen Traumjob machen hier ein Template, um die Gedanken zu sortieren.

Ohne Worte – mit Worten hier.

GTD = Aufgaben streichen und einfach weniger machen

(Photo: hopkins)

Wie erledige ich am schnellsten und einfachsten die Punkte auf meiner To Do Liste?

a) löschen oder
b) erst gar nicht auf die To Do Liste schreiben

Remember that there is no code faster than no code. – Taligent’s Guide to Designing Programs

Letztlich betreibe ich Produktivität ja nicht als Selbstzweck, um einfach nur “as speedy as Gonzales“ zu sein, sondern ich möchte möglichst viel Zeit freischaufeln für Dinge, die mich begeistern.

Der Weg dorthin: keep things as simple as possible

• Wie komme ich mit möglichst wenigen Schritten ans Ziel?
• Wie kann ich arbeitsreiche Tätigkeiten abbauen?
• Wie kann ich Störungen vermeiden?
• Wie kann ich zeitraubende Meetings vermeiden?
• Wie kann ich überflüssige Aufgaben vermeiden?

Streiche Punkte von deiner To Do Liste oder mache es ihnen schwer, überhaupt auf die Liste zu kommen.

Jede Aufgabe, die auf die To Do Liste möchte, wird einem Test unterzogen:

1. Ist die Aufgabe wirklich notwendig?
2. Werde ich mich gut fühlen, wenn ich die Aufgabe erledigt habe?

GTD erreicht man nämlich auch sehr gut, indem man bestimmte Aufgaben einfach erst gar nicht annimmt.

The cheapest, fastest, and most reliable components of a computer system are those that aren’t there. – Gordon Bell

Über den Unsinn einer Email-Signatur

(Photo: geldundleben)

In verlässlicher Regelmäßigkeit erreicht mich eine Aufforderung, meine Email-Signatur zu aktualisieren 

Sehr geehrte Damen und Herren,

wir möchten Sie darauf hinweisen, dass mit Wirkung zum 1. September 2009 auf Grund der Veränderungen im Vorstandsbereich der Kreti&Pleti AG Ihre Signatur hinsichtlich der Vorstandsleiste abzuändern ist.
Diese Änderungen müssen bis spätestens 31. August 2009 erfolgen, da jegliche externe e-Mail Korrespondenz ab dem 01.09.2009 mit der neuen Signatur versehen sein muss.

Mit freundlichen Grüßen

Die Signatur,  das sind diese letzten, winzig kleinen Zeilen am Ende einer jeden offiziellen Email, die ungefähr so aussehen:

Kreti&Pleti AG: Vorsitzender des Aufsichtsrats: Dr. Kreti Vorstand: Dr. Pleti, Vorsitzender; Kermit, Miss Piggy, Gonzo, Statler, Waldorf Für Umsatzsteuerzwecke: USt-ID-Nr.: DE 123 456 789. Spaßleistungen sind umsatzsteuerfrei. Kreti&Pleti AG Sitz der Gesellschaft: Muppetshow Registergericht: Muppet HRB 123456 Stand 09/2009

Die Änderungen müssen dringend erfolgen und jede Email muss damit versehen sein – ääähm – normalerweise wird nicht mal der eigentliche Text der Email gelesen, wer liest denn bitte schön diese winzig kleine Signatur da ganz am Ende??? 

Aber wie langweilig wäre doch unser Büroalltag ohne diese schönen Absurditäten…

10 Tipps wie deine Meetings produktiv werden

(Photo: www.dilbert.com)

Ich hasse Meetings! Das denkt sich wohl so mancher unter euch dann und wann. Unproduktiv und reine Zeitverschwendung. Dennoch leider notwendig.

Warum finde ich Meetings so schrecklich

1) Wichtigster Punkt der meisten Meetings: assign blame.
Insbesondere bei Leuten, die nicht ständig zusammenarbeiten ist so ein Meeting eine exzellente Gelegenheit für Schuldzuweisungen.

2) Jeder hört sich selbst am liebsten sprechen, egal, wer gleichzeitig noch spricht bzw. in welcher Lautstärke man deshalb sprechen muss.

3) Elektronisches Spielzeug wird ausgiebig dazu genutzt, die Langeweile über das Meeting zum Ausdruck zu bringen.

Wie lässt sich das beheben

10 Tipps, wie man aus Meetings möglichst viel herausholen kann, aus der Perspektive des Einladenden.

Motto: Respektiere die Zeit deiner Kollegen

1. Verschicke eine Agenda
   • sie zeigt die geplanten Schritte
   • die Teilnehmer sollen sich entsprechend vorbereiten, fordere die Vorbereitung ein
   • die Agenda ist der Vertrag: “darum ist deine Zeit von n Minuten gut genutzt”
   • und nicht zuletzt gibt sie deinen Teilnehmern etwas in die Hand, so dass dort kein Platz mehr für einen Crackberry ist…
2. Benenne ein Thema
   • mache klar, warum das Meeting stattfindet
3. Benenne die Zeit für Anfang, Ende und Pausen
   • eine feste Struktur ist unbedingt nötig, damit das Meeting nicht so lange andauert, bis der Leiter keine Lust mehr hat, sich selber reden zu hören
4. Keine elektronischen Spielzeuge
   • Laptops schließen, Telefone aus, Blackberries im Büro lassen: man ist entweder in einem Meeting oder man ist nicht im Meeting
5. Terminiere deine Gäste
   • lade nicht 30 Leute für 3 Stunden ein, wenn 20 nur in den letzten 10 Min. etwas beitragen können
   • mache anhand der Agenda klar, wann die Leute benötigt werden
6. Sei der Schiedrichter und engagiere einen time-keeper
   • wenn möglich bestimme jemanden, der die Uhr im Auge behält, so kannst du als Leiter dich um den Ablauf, Zusammenfassungen, Klarstellungen und darum kümmern, dass das Meeting voran geht  
7. Vermeide Beschuldigungen
   • durch konstruktive Kommentare und Fragen oder auch sokratische Technik führe die Diskussion zurück zu der Frage “Wie können wir das lösen?” weg von der Frage „Was zum Teufel läuft da schief?“
8. Behalte das Ziel im Auge
   • jeder Punkt, der außerhalb des Meetings von einigen Leuten gelöst werden kann und nicht den Input der Mehrheit der Gruppe benötigt sollte sofort abgehakt werden
   • ein Fass ohne Boden sollte sofort geschlossen werden, sobald die Aufgabe zugeordnet  wurde
9. Follow up
   • in der Regel wird ein Protokoll erstellt, eine Liste aller erledigten und neuen Aufgaben, die nach dem Meeting per Email an alle Teilnehmer verschickt werden sollte
10. Bestell Kaffee und Kekse…

 Die Quintessenz: Meetings laufen selten von allein

Ich versuche bei jedem Meeting zumindest einige dieser Punkte zu beherzigen, um die wertvolle Zeit aller Beteiligten bestmöglich zu nutzen.  Bestimmt findet ihr auch sehr bald ein Meeting, um den einige dieser Tipps selber auszuprobieren?

wer mehr lesen möchte: 

43folders

avoiding “vampire meetings”

Kleiner Tipp, große Wirkung

Wie platziere ich meine ungewöhnlichen Ideen, schlauen Tipps oder neuen Projekte erfolgreich bei meinem Vorgesetzten?

Ganz einfach, sagt Seth Godin:  setze einfach ein paar überflüssige Klammern hier und {da}.

Das Gespräch könnte dann wie folgt verlaufen:

"Hey, what are these weird brackets doing here," she might say.

"Oh, I like them. I think they add drama to the headline."

"Take them out!"

Giving in early makes it easier to keep the important stuff in later.

Bisher habe ich solche Köder eher sporadisch und unbewusst ausgelegt, aber zukünftig werde ich an der Stelle aktiver und planvoller vorgehen.

Kostenloses Ebook: Gold and the Gold Standard von Walter Kemmerer

(Photo: covilha)

Gold ist in aller Munde und aller Schließfächer. Aber wer kennt schon die geschichtlichen Ursprünge des Goldstandards und von Gold als Zahlungsmittel so genau?

Bereits 1100 B.C. zirkulierte Gold als Zahlungsmittel in China. Und gelegentlich hatte Gold auch Konkurrenz durch andere Metalle bekommen. Hammurabi, erster König von Babylon, nutzte 1870 B.C. beispielsweise Silber als Zahlungsmittel.

Ein zeitloses Buch zu einem brandaktuellen Thema – und das ganze auch noch kostenlos zum download. 

Gold and the Gold Standard von Walter Kemmerer (1944) findet man als PDF bei mises.org.

(Photo: bpk)

Auf dem Weg zum vorgezogenen Ruhestand  muss man sparen wo man kann. Bei earlyretirementextreme habe ich sehr unterhaltsame Beiträge gefunden, wie man speziell bei Kleidung viel Geld sparen kann. Ein schöner Aufhänger für einen Beitrag in der Sommerpause.

Die Waschmaschine hat ja scheinbar viel zur Befreiung der Frauen beigetragen, doch Vorsicht: Gilt nicht auch hier das Parkinsonsche Gesetz: eine Tätigkeit dehnt sich in dem Masse aus, wie Zeit zur Verfügung steht? Die Wäsche geht zwar schnell von der Hand, aber dafür wäscht man auch immer häufiger.

Eine hilfreiche Angewohnheit ist dabei, die Kleidung zu unterscheiden nach Kleidung für “gut” und solcher, die man zu Hause zum rumgammeln bzw. handwerkeln und putzen anzieht. Das werden sicherlich viele von euch so handhaben.

Folgende 3 Tipps erhöhen die Lebenserwartung eurer Kleidung merklich und sparen Zeit und Wasser:

1. weniger waschen indem man die Kleidung dem Zweck entsprechend wechselt 

2. auf der Leine trocknen, nicht im Trockner

3. nur waschen, wenn die Maschine voll ist

Im optimalen Fall benötigt man ja eigentlich nur so viel Kleidung, dass wenn alles schmutzig ist, man eine Maschine damit füllen kann. Der Kleiderschrank wäre also genau an den Waschzyklus angepasst. Simplify your Kleiderschrank lässt grüssen.

Besonders schön finde ich die folgende Berechnung:

Ein durchschnittliches Kleidungsstück sollte rund 100 Waschzyklen überstehen, vielleicht auch 200. Bei 10 T-Shirt wären das immerhin 1000 Zyklen. Selbst wenn man jedes T-Shirt nur einmal trägt bevor man es wieder wäscht, würden sie für 3 Jahre reichen. Hortet man nicht Unmengen an Kleidungstücken im Schrank, kann man zudem häufiger etwas neues kaufen sich immer entsprechend der aktuellen Mode kleiden. Interessant finde ich in diesem Zusammenhang den Hinweis auf das Gesetz von Lanchester.

Am effektivsten spart man bei Kleidung, indem man gar keine kauft – logisch. Diese Strategie dürfte sogar bei den meisten einige Jahre funktionieren, da man einfach viel zu viele Sachen im Kleiderschrank hat. Und mit den Sachen, die man eh nie wieder anziehen wird kann man vielleicht noch ein paar Euro bei ebay verdienen, ansonsten ab damit in die Altkleidersammlung. Bei ebay finde ich umgekehrt auch immer wieder fast neue Markenware für 1-2 Euro, klassische Fehlkäufe, die einem selber ja leider auch gelegentlich passieren.

Wenn man Löcher stopfen kann, so ist das durchaus hilfreich, allerdings sollte man hier abwägen, wie viel die eigene Zeit wert ist und wie teuer dagegen ein neues Kleidungsstück bzw. die Schneiderin ist.

Ärgerlich ist es natürlich, wenn man viel Geld für Business-Kleidung ausgeben muss, weil einige Leute immer noch denken, dass Maßanzüge die Produktivität signifikant erhöhen und die Kundenzufriedenheit immens ansteigen lassen. Dies schmälert leider die Sparrate bis zum vorgezogenen Ruhestand, aber zum Glück ja nicht die Ausgaben während des Ruhestands. 

Also, werft mal einen vorsichtigen Blick in euren Kleiderschrank. Auch wenn man sich nicht optimal an den Waschzyklus anpassen kann oder will, eine kritische Durchsicht des Kleiderschrank und der Ausgaben für Kleidung schadet ganz sicher nicht und eröffnet vielleicht doch ein gewisses Sparpotential.

(Photo: Bayerische Schlösserverwaltung)

Kürzlich ist mir dieses Wort begegnet. Um es in Erinnerung zu behalten hier eine kleine Notiz dazu.

Antichambre ist das Vorzimmer. Genauer das Ankleidezimmer vor dem herrschaftlichen Schlafzimmer zu dem nur der Kammerdiener Zugang hat. Möchte man bis dahin vordringen, benötigt man schon einiges Durchsetzungsvermögen, Intriganz oder Bestechungsgeld.

Antichambrieren bedeutet

• im Vorzimmer warten
• langes Warten oder mehrmaliges Vorsprechen im Vorzimmer höhergestellter Persönlichkeiten oder Behörden
• durch beharrliches, wiederholtes Vorsprechen etwas zu erreichen suchen

Benutzt wird das Wort in der Regel im Sinne seiner abwertenden Bedeutung

• in den Vorzimmern der Großen und Mächtigen verkehren und diesen dort schmeicheln
• mit Buckeln und Kriechen eine Gunst oder Gnade von den Großen erschleichen
• unsaubere, heimliche Machenschaften wie Klinkenputzen, Intriganz, Bestechung
• einschmeicheln, katzbuckeln, einschleimen, speichellecken, Kratzfüße machen

"Er musste lange antichambrieren, bis er endlich sein Ziel erreichte."

Hört sich hip an, ist er auch, genauso hip wie simpel! 

Frei nach der Devise weniger ist mehr ist der Hipster PDA (Parietal Disgorgement Aid) das Ergebnis folgender Gleichung

Einfach schön

Der Hipster PDA ist ein beliebig erweiterbares System zur Koordination eingehender und ausgehender Daten aus allen Lebens- und Arbeitsbereichen. Ein einfaches Hilfsmittel, um Informationen festzuhalten und zu teilen. Er wird in der Regel innerhalb eines GTD Systems genutzt. Ich finde ihn aber auch sehr praktisch für die tägliche To Do Liste, wie sie Tim Ferris in 4HWW vorschlägt.

Hier nur einige Vorzüge:

• er hat die persönliche optimale Größe
• er passt in jede Hosentasche
• kann leicht umweltverträglich wieder entsorgt werden
• unterstützt optionale Kategorien und „Sendefunktionen“
• ermöglicht eine unbegrenzte Zahl an Optionen
• kostet quasi nichts in der Anschaffung und Unterhaltung

Bau dir einen Hipster PDA

Dazu benötigst du

1. einen Stapel DIN A7 Karteikarten (3×5”, 7,4×10,5 cm, Personalausweis-Größe)
2. eine Mauly Klemme

Einstellungen & Präferenzen

Folgende Modifikationen gegenüber der Grundseinstellung sind möglich

• unterschiedliche Karteikarten: Farbe, mit und ohne Linien…
• Größe der Karteikarten: evtl. reicht auch DIN A8, um ein oder zwei Gedanken zu notieren und dann entsprechend einzusortieren
• Größe der Mauly Klemme und Anzahl der Karten
• eine Trennkarte zwischen den gebrauchten und neuen Karten
• Mini-Whiteboard: Man kann eine Karteikarte mit Hilfe von Paketband  in ein kleines Whiteboard verwandeln, oder Karteikarten damit laminieren

Getting Things Done mit dem Hipster PDA

Nutzt man den Hipster PDA für sein GTD-System so hat er den Vorteil, dass man eine Idee nicht sofort einer passenden Kategorie zuordnen muss. Ausserdem lassen sich die Karten jederzeit neu sortieren und austauschen.

Man kann natürlich auch bereits im Hipster PDA verschiedene Karteikarten für die jeweiligen Inboxen, die man nutzt, anlegen. Zurück am Arbeitsplatz wirft man die neuen Notizen auf die entsprechenden Haufen und arbeiten sie ab, wie alle anderen eingehenden Posten.

So lässt sich ein GTD System auf Karteikarten aufbauen, sortiert nach Stapeln für  Nächste Schritte, Warten, Irgendwann…

Zum Schluß noch zwei Links mit weiteren Anregungen. Darüber hinaus empfehle ich die Google-Bildersuche.

How to make conversational task clips

Vorlagen zum Ausdrucken

(Photo: Ollie Crafoord)

Nachdem ich kürzlich in dem Beitrag 9 einfache Regeln der Geldanlage meine grundlegenden Regeln der Geldanlage beschrieben habe, ist mir ein PDF der AGI in die Hände gefallen mit dem Titel Sparen – aber richtig! Es liefert interessante Tips zur optimalen Portfolio-Struktur und zur Definition der eigenen Grenzen bei der Geldanlage, also eine gute Ergänzung zu den 9 Grundregeln – auch wenn es eigentlich dazu dient, Zielfonds anzupreisen. 

Das Sparverhalten der Deutschen ist sehr fokussiert auf  deutsche Aktien – gut, das wird die meisten von euch wohl nicht überraschen. Deutsche Aktien machen jedoch nur 3% des weltweiten Anlagekuchens aus, trotzdem konzentrieren sich 21 % der in Aktienfonds liegenden Gelder auf sie. Das ist eine deutliche Übergewichtung gegenüber ihrer eigentlichen Bedeutung in der Welt, die Diversifizierung ist damit offenkundig sehr gering. 

Diese 5 Regeln helfen beim Vermögensaufbau

Regel Nr. 1: Die Zeit heilt alle Wunden

Wer über lange Zeit anlegt, kann Schwankungen am Aktienmarkt gut verkraften und am Ende dürfte eine ansehnliche Rendite auf ihn warten. 

Regel Nr. 2: Was du heute kannst besorgen, …

Regelmäßiges Sparen mit gleichbleibenden Beiträgen diszipliniert und nutzt den Durchschnittskosteneffekt.
Ein Investor kauft viele Anteile, wenn die Kurse billig sind, und wenige, wenn sie teuer sind.

Er kauft nach der sogenannten Preismethode: Er zahlt immer den gleichen Betrag (Preis) und erhält je nach Kursverlauf unterschiedliche Mengen an Wertpapieren.

Der Vorteil des Durchschnittskosteneffekts wird im Vergleich mit der Mengenmethode deutlich. Bei der Mengenmethode werden immer gleiche Stückzahlen eines Wertpapiers gekauft. 

Regel Nr. 3: Strategie vor Timing

Wer Geld investieren will, muss nicht ständig auf die aktuellen Kurse starren.

Zuerst werden der Aktien- und der Anleihenanteil im Portfolio bestimmt (Regel 3), dann wird der Aktienanteil noch weiter unterteilt (Regel 4). Wer sein Geld lange arbeiten lassen und auch höhere Kursschwankungen durchstehen kann, wird stärker in risikoreichere Anlageformen wie z. B. Aktien gehen. Ein Gesetz zur Bestimmung des Aktienanteils gibt es nicht, aber es gibt eine Faustregel, die so gut wie immer stimmt: Je länger der Anlagehorizont, desto größer sollte der Aktienanteil sein, desto besser können auch schlechte Phasen am Aktienmarkt überstanden werden. 

Regel Nr. 4: Unterscheide in ein Kern- und ein Meinungsportfolio

Dadurch kann die Aktienanlage zum einen möglichst breit gestreut werden, sich gleichzeitig – ohne das Depot dauernd umzukrempeln – aktuell den Marktverhältnissen anpassen und dann auch noch gute Renditen erwirtschaften. 

Regel Nr. 5: Niemals alle Eier in einen Korb legen.

Oder der Diversifikationseffekt. Er wird vor allem im Kernportfolio umgesetzt.

Die im Kernportfolio liegenden Aktien gehören zum strategischen Teil des Portfolios. Hier spielt „Timing“ keine Rolle. Im Kernportfolio werden die großen, breiten Märkte abgedeckt. Die Risiken werden breit gestreut. Der Diversifikationseffekt kann genutzt werden.

Im Meinungsportfolio werden bestimmte Sektoren oder Regionen beigemischt, von denen der Investor eine besonders gute Rendite erwartet. Dieser Teil des Portfolios wird häufiger verändert. Hier ist „Timing“ Trumpf.

Die Aufteilung zwischen Kern- und  Meinungsportfolio richtet sich ganz danach, wie aktiv ein Investor handeln will. 

Die Aktienquote bestimmen 

Soll die Aufteilung in Aktien und Anleihen über die Zeit verändert werden, muss nicht nur das Depot mit dem Zeitablauf in kleinen Schritten hin zu Anleihen umgeschichtet werden, auch bei Kursschwankungen müssen immer wieder Veränderungen vorgenommen werden.

Sind die Aktien schlecht gelaufen, sollten nach diesen Überlegungen Anleihen verkauft werden, um die Aktienquote wieder auf das gewünschte Niveau anzuheben. Haben sich die Aktien gut entwickelt, sollten sie zugunsten der Anleihen anteilig verkauft werden.

Welche Aktienquote empfiehlt sich für den Startzeitpunkt? Die Quote hängt ab von der eigenen Risikotoleranz und der Anlagedauer bzw. Lebensphase, über die das Geld arbeiten kann. 

Faustregel: 100 – x

Die Aktienquote sollte der eigenen Lebenserwartung abzüglich dem aktuellen Alter entsprechen.
Da ein vierzigjähriger Mann schon jetzt eine Lebenserwartung von knapp 87 Jahren und eine gleichaltrige Frau von knapp 91 Jahren hat, ist die Vereinfachung, die Lebenserwartung mit 100 Jahren anzusetzen, nicht abwegig. Wird dann jedes Jahr ein weiteres Lebensjahr davon abgezogen und die Aktienquote entsprechend um einen Prozentpunkt verringert, sinkt diese bis zum unterstellten Lebensende auf Null. Die Aktienquote erreicht zum Berufseinstieg ihren Höhepunkt und wird dann Schritt für Schritt verringert. Daneben sollte natürlich das individuelle Anlegerprofil berücksichtigt werden.
Die Aktienquote lässt sich auch differenzierter bestimmen. Hier seien nur die Stichworte Shortfall-Risiko und Monte-Carlo-Simulation genannt.

Das Leben als Zahlungsstrom

Das Gehalt ist in der Regel der wichtigste Einkommensstrom.

Die eigene Arbeitskraft ähnelt einem Vermögen aus Anleihen.

Der Gedanke dahinter führt zu einem Lebenszyklusmodell bei der Kapitalanlage. Mit dem Eintritt in die Arbeitswelt steigt das Anleihenvermögen schlagartig an. Mit dem über den Zeitablauf näher rückenden Rententermin nimmt es langsam ab und verliert bei Renteneintritt noch mal an Wert, da dann nur noch die deutlich niedrigere Rente fließt.

Das Leben ist ein Zahlungsstrom, der aus dem Arbeitseinkommen und dem Einkommen aus Vermögen zufließt, dem entsprechend aber auch Abflüsse für Konsum und Investitionen entgegenstehen.

Es kann hilfreich sein, für verschiedene Ansparziele gedanklich Anspartöpfe einzurichten. 

Es lauern auch Fallen

Trotz guter Vorsätze führt man die geplanten Umschichtungen nicht immer durch. Der häufigste Grund  liegt in der Psyche vieler Anleger: Die Anlageentscheidung wird (emotional) durch die kurzfristig zurückliegende Vergangenheit entscheidend geprägt. Dies äußert sich durch die Aussetzung oder übertriebene Anpassung aufgrund der aktuellen Marktentwicklung. Wer hat nicht schon einmal nach einem starken Aktienmarktrückgang auf die Aufstockung der geeigneten Aktienquote verzichtet bzw. sogar noch in den fallenden Trend verkauft. Umgekehrt läuft man oft einem Trend hinterher und kauft vermehrt gerade auf dem Höhepunkt.

Dies führt dazu, dass häufig Vermögensanlagen „teuer“ gekauft und „billig“ verkauft werden.

Also genau das Gegenteil von dem, was ein langfristig orientierter Anleger tun sollte. Bei „Investments“ im alltäglichen Leben, bei denen wir den Wert der Güter besser abschätzen können, unterliegen wir diesen Emotionen weit weniger. So kaufen wir beispielsweise gerne preislich  heruntergesetzte Waren. Insofern hat Jason Zweig absolut recht, wenn er bemerkt:

If we shopped for stocks the way we shop for socks, we’d be better off.

Das beste Mittel, um gegen solch kurzsichtige emotionale Fehleinschätzungen gefeit zu sein, ist eine planvolle langfristige Anlagestrategie.

(Photo: geldundleben)

Und wie man sie vermeidet

Gerade bin ich über ein kleines EBook von Seth Godin gestolpert:
Really bad PowerPoint (and how to avoid it).
Da das Erstellen von Powerpoints ein Thema ist, mit dem ich mich sehr gern beschäftige und beruflich auch immer wieder beschäftigen muss, habe ich mir hier kurz und knapp die Punkte notiert, die ich aus dem EBook mitnehme.

4 Bestandteile einer guten Präsentation

1. Fertige dir Stichwortkarten an,

um sicherzugehen, dass du alles sagst, was du sagen willst

2. Die Folien sollen deine Worte verstärken, nicht wiederholen,

um emotional zu überzeugen

3. Fertige ein ergänzendes Dokument an

mit so vielen Fußnoten und Details wie du magst und verteile es NACH der Präsentation

4. Plane eine Feedback Runde,

damit es keine Unklarheiten darüber gibt, was vereinbart wurde

Wie sieht nun eine gute Folie aus?

1. Nicht mehr als 6 Worte pro Slide – NIEMALS
2. Keine schlechten Fotos verwenden, sondern professionelle, auch wenn sie etwas kosten
3. Keine Überblendungen, schnellen Wendungen oder Übergänge
4. Sound Effekte können sparsam benutzt werden, aber niemals die in Powerpoint mitgelieferten
5. Keine Ausdrucke der Präsentation aushändigen, sie funktioniert nur zusammen mit dir

Einige Beispiele zum Start

• keine Balken-Diagrammen sondern ein Foto verwenden
• keine Statistiken zeigen sondern Screenshots, die z.B. den alten Prozess und einen verbesserten neuen Prozess demonstrieren

Und zum Schluss noch ein schönes Zitat

Sorry that this e-booklet is so short. Actually, if I hadn’t spent so much time on it, it would be longer.

Investiere innerhalb klar definierter Grenzen und erinnere dich immer wieder daran

Auslöser für diesen Beitrag ist ein Kommentar zu meinem Portfolio:

Ich würde jetzt mehr in Aktien gehen.

Kurz und in der derzeitigen Situation durchaus zutreffend, wenn man mit einer weiteren Erholung der Aktienmärkte rechnet und die Jahresend-Rallye nicht verpassen möchte. Der Kommentar hat mich dazu veranlasst, mir meine Regeln der Geldanlage mal wieder ins Gedächtnis zu rufen.

Das festlegen und überprüfen grundlegender Regeln für die eigenen Investments  halte ich für sehr wichtig, egal, ob man gerade in das Thema Geldanlage einsteigt, oder schon lange im Geschäft ist.

Hier sind 9 einfache Regeln, die man bei Anlageentscheidungen unbedingt berücksichtigen sollte:

1. Investiere mit einem bestimmten Ziel

Investieren, um Geld zu machen, ist nicht das primäre Ziel. Nur mit einem konkreten Ziel kann man auch ein wirklich passendes Investments auswählen.

2. Bestimme deine Risikotoleranz

Man sollte sich gut überlegen, Verluste welcher Höhe man verkraften kann. Riskiere nicht mehr, als du dir leisten kannst zu verlieren.

3. Wie ist der Zeithorizont?

Der Zeithorizont beeinflusst ebenfalls die Risikobereitschaft. Bei einem Anlagehorizont von 10 Jahren oder mehr könnte man ein höheres Risiko eingehen, je nach persönlicher Risikoneigung.

4. Vermeide Investments mit großen Versprechen

If it’s too good to be true, then it probably is. 

Gewinne macht man selten über Nacht. Zudem geht erfolgreiche Geldanlage in der Regel mit einigen Anstrengungen einher.

5. Diversifiziere

„Don’t put all your eggs in one basket“

Streue deine Investments über verschieden Anlageklassen und Investmentarten. Das reduziert das Risiko und generiert stabile Erträge aus dem Portfolio.

6. Kontenpflege

Mit einem langfristigen Anlagehorizont muss man nicht täglich seine Konten prüfen und umschichten. Andererseits sollte man natürlich schon regelmäßig (z.B. jedes Quartal) seine Konten checken und ggf. notwendige Anpassungen vornehmen. Wenn sich die Rahmenbedingungen ändern, muss man prüfen, ob das Investment Portfolio entsprechend verändert werden sollte.

7. Schichte regelmäßig um

Wenn sich die Investmentverteilung im Laufe der Zeit durch Zukäufe verändert, sollte man die ursprünglichen Relationen in bestimmten Zeitabständen wieder herstellen (z.B. 65% Aktien und 35% Anleihen). Ein guter Turnus könnte hier einmal im Jahr sein.

8. Erinnere dich immer wieder an deine Ziele

Der größte Fehler ist, sich von kurzfristigen Bewegungen des Aktienmarktes beeinflussen zu lassen und so von seinen ursprünglichen Zielen abzuweichen.

Daher sollte man sich immer wieder den Anlagezweck vor Augen führen und nicht emotional handeln. Ansonsten endet man schnell in einem kaufe teuer – verkaufe billig-Szenario, das Gegenteil von dem, was man eigentlich will.

9. Informiere dich

Diese Grundsätze zu verinnerlichen hilft auf jeden Fall dabei, die eigenen Geldanlageziele zu erreichen. Außerdem findet man im Internet inzwischen massenhaft gute (und natürlich auch weniger gute) Blogs und Webseite mit Gratis-Informationen über das Thema persönliche Finanzen und Geldanlage. Diese Informationen kann man nutzen,  um die persönliche Geldanlage zu optimieren. Man sollte bei der fülle an Tipps nur immer die eigenen Rahmenbedingungen berücksichtigen und nicht jedem zwei oder gar dreistelligen prozentualem Renditeversprechen hinterher jagen.

Abschließend möchte ich noch mal die Fahne hochhalten für Tagesgeld- und Festgeldkonten. Warum sollen 3% Zinsen p.a. (und zukünftig vielleicht auch mal wieder etwas mehr) auf 100% meines Kapitals schlecht sein?

"For most small investors, the best ETFs are the purest."

Ein Artikel auf CNN Money fasst sehr schön zusammen, worauf man sich beim Kauf eines ETF konzentrieren sollte und was tunlichst zu vermeiden ist.

1. Setzen Sie auf altbewährtes

• wählen Sie ETFs, die große Vermögensarten nachbilden
• wählen Sie Anbieter mit einer langen, stabilen Historie (iShares, Vanguard…)

2. Wählen Sie echte Index ETFs

…die einen etablierten Benchmark nachbilden wie z.B. den  S&P 500 und keine von Fondsgesellschaften geschaffenen Benchmarks wie den "Ardour Solar Energy Index"

3. Halten Sie sich von Nischen fern

- anders als beim bloggen;-)
Inzwischen tracken vielen ETFs sehr exotische Märkte, schaffen es jedoch nicht, damit genügend Investoren zu aquirieren, so dass sie beizeiten wieder geschlossen werden.
Man bekommt zwar sein Geld wieder, aber es könnten unpassend zu versteuernde Gewinne oder Verluste auftreten.

Make sure any ETF you buy has accumulated assets of $50 million or more.

4. Leverage? Sind Sie verrückt?

Hebelprodukte sind für Day Trader und können schnell den Tagesgewinn vervielfachen aber genauso schnell hat man Geld verloren, auch wenn  man die langfristige Tendenz des Marktes richtig eingeschätzt hat.

When you lose money, you need a bigger percentage gain than you lost to get to even. Say you have a $100 investment that falls 20%. You need a 25% gain ($80 plus $20) to recoup.

Langfristig können solche ETFs daher durchaus ihren Benchmark verfehlen.

5. Überprüfen Sie die Kosten

Die Expense Ratios verschiedener ETFs können stark voneinander abweichen.
Stellen Sie sicher, dass Ihre Portfolio-Kosten möglichst gering bleiben, indem Sie Kern-Indexfonds auswählen.

After all, the low-cost advantage is one of the key reasons to buy ETFs in the first place.

Zuerst die besonders gute schlechte Nachricht: der Kupon-Termin der Ponaxis Anleihe (PONAXIS AG INH.-TEILSCHULDV. V.2005(2011)) wurde pünktlich am 01.07.2009 erfüllt – und auch gleich wieder storniert. Ein klassischer Fall: die Software der Clearingstelle oder Bank bucht einen Coupon, der nicht eintraf.

Trotz der Nach den vielen negativen Meldungen um die von Accessio vertriebenen Genussscheine und Anleihen eine sehr erfreuliche zu erwartende Entwicklung. Wobei sich mein Kupon wohl noch leicht aus der Portokasse bedienen lässt lassen würde;-)
Update am 09.07.2009: Auf wundersame Weise erfolgte heute erneut eine Zinsgutschrift – möge sie etwas länger auf meinem Konto verweilen…

Eine Kommunikation hierzu gibt es natürlich nicht. Verständlicherweise kann man darauf jetzt keine Zeit und Ressourcen verschwenden, denn man ist wohl schwer damit beschäftigt, sich ein Rettungsboot zu suchen.
Dazu passt sehr gut die Nachricht zur Verkleinerung des Vorstands der Ponaxis AG.

PONAXIS AG: Veränderung im Vorstand
Hamburg, 30. Juni 2009. Die PONAXIS AG (WKN 694570) teilt mit, dass Herr Andreas Demant sein Amt als Mitglied des Vorstands der PONAXIS AG planmäßig mit Ablauf des 30. Juni 2009 niedergelegt hat.
Gleichzeitig scheidet Herr Demant auch als Mitglied des Vorstandes in den 100%igen Tochtergesellschaften der PONAXIS AG, der HPA Hanseatic Participation AG sowie der TecEquity AG aus. Die Gesellschaften werden zukünftig durch den Alleinvorstand, Herrn Jochen Wittke, vertreten.
Herr Demant wird zukünftig wieder in seinem angestammten Berufsbild des Wirtschaftsprüfers und Steuerberaters tätig werden. Er wird der PONAXIS AG und deren Tochtergesellschaften weiterhin beratend in unterschiedlichen Funktionen erhalten bleiben.
PONAXIS AG
Der Vorstand

Gerade habe ich mir die Einlagensicherung der NIBC mal etwas genauer angeschaut. Hauptpfeiler ist aus meiner Sicht die niederländische Einlagensicherung in Höhe von 100.000 Euro pro Person.

Hier meine Sicht im Bild – klick!

Meines Erachtens ist das Tagesgeldkonto bis zu einem Betrag von 100.000 Euro ein attraktives Angebot bei überschaubarem Risiko.
Wie seht ihr das Angebot der NIBC Direct???

Anhangsangaben und Bilanzen?

Bilanzen liefern Zahlen von gestern, Rechnungslegung ist somit ein schlechtes Frühwarnsystem.

Besser ist da ein Blick auf die Corporate Governance. Wer führt das Unternehmen nach welchen Grundsätzen? Wie verlässlich sind die Prognosen und wie gut ist das Risikomanagement? 

Die folgenden drei Punkte sind ein guter Maßstab

• verständliches, tragfähiges Geschäftsmodell
• führende Marktposition
• Qualität des Managements 

"Vergleich finanzwirtschaftlicher Kennzahlen: so naiv kann jeder Heimcomputer investieren." (Prof. Leibfried)